投资组合理论中的组合选择问题研究

经典的Markowitz投资组合理论在选择最优投资组合时，没有考虑到投资实践中大量存在的委托代理关系，从而使得最优投资组合的选择可能会偏离投资者的利益。本文对这一问题做了详细的描述，并对目前解决此问题的方法，即委耗投资组合管理的原理进行了分析。     

国际金融危机背景下我国外汇储备管理思考

我国外汇储备规模庞大,结构上过度集中于美元和美元资产.这不仅面临美元贬值的汇率风险,还面临美国国债、机构债等产品的市场价值下跌的收益风险以及外汇储备的货币错配风险等.鉴于国际金融危机还可能进一步加深,我国外汇储备管理一方面要扩大内需,主动控制外汇储备规模的快速增长,减少对外汇储备管理所带来的压力.另一方面,在既定的外汇储备规模下,要中长期努力实现币种多元化,渐进地增量减持美元资产,多元化合理利用外汇储备,发挥国家外汇储备的积极作用,进而提出人民币国际化是最终解决中国外汇储备管理问题的长期策略.     

VaR模型在人民币汇率风险度量中的应用

本文首先从VaR模型的假设前提入手,通过对人民币汇率收益率序列的随机性、正态性和异方差性的综合检验,验证了VaR模型在人民币汇率风险度量中的适用性.随后,分别采用非参数法和参数法两大类共九种VaR方法对人民币汇率风险进行实证度量.最后,通过准确性检验发现,GARCH-t模型是度量当前人民币汇率风险的最优方法.     

Operational risk and equity prices

We use an empirical model to categorize firms into portfolios based on operational risk. Using these portfolios, we show that a strategy of buying firms in the highest decile of operational risk and shorting firms in the lowest decile of operational risk earned a positive but insignificant risk-adjusted average return of 0.72% per month from 1990 to 2000. However, from 2001 to 2010, the same strategy earned a significantly negative risk-adjusted average return of ?1.50% per month. This change occurred during a time characterized by an increasing number of high profile operational losses and regulatory changes surrounding operational risk.     

探析电力项目工程期管理的风险控制

电力工程项目由于技术含量高、环节众多、周期长、投入大、不确定性因素多,从项目的工期、质量、成本都存在各种风险,项目风险管理是为了最好地达到项目的目标,识别、分配、应对项目生命周期内风险的科学与艺术,是一种综合性的管理活动。本文介绍电力工程项目风险管理与风险控制,提出了电力工程项目中的风险控制方式。因此通过识别、判断风险,制定风险控制计划、应对策略,加强监管等尽可能地减少风险,以最大限度地实现工程项目管理的目标。     

浅析建设项目跟踪审计的现状和建议

介绍了建设项目跟踪审计的定义及其优点,现就建设项目跟踪审计的局限性提出进一步完善该工作的对策和建议。     

浅议普通高校财务风险

高等教育改革使高校获得了更多的自主权,同时也加剧了其财务风险,本文在分析普通高校财务风险形成原因基础上,着重提出了各种防范措施,旨在把财务风险控制到最低点,从而实现其可持续健康发展。     

高校财务风险控制研究

高校作为一个非赢利组织,面对市场竞争和生存的挑战,如何规避、化解财务风险的问题,做好风险预警,本文主要从高校财务风险形成原因进行探析。     

对我国商业银行个人住房贷款风险及防范的思考

本文通过对我国商业银行个人住房贷款的借款人违约行为进行实证分析,揭示出个人住房贷款存在的风险,并就如何建立标准化、集约化操作模式,防范借款人理性违约风险以及房产资产的证券化三个方面提出化解风险的措施。     

浅谈电力安全风险工作的重点

随着电力市场的不断改革,人们已越来越重视电力安全的风险防范意识。现阶段,电力安全风险工作已引起国家和社会的高度重视,并采取相应的措施不断提高电力安全的风险系数。本文主要针对当前电网安全的风险调度、安全风险管理体系等几个方面进行相关的概述。